币圈“世纪审判”开审，历史级崩盘元凶走向终局

题图来自：视觉中国

美东时间 10 月 3 日周二，一场币圈的 " 世纪审判 " 拉开帷幕。

美国纽约曼哈顿的联邦法院开始审理 Sam Bankman-Fried（SBF）的刑事案，作为昔日全球第三大加密货币交易所 FTX 的联合创始人，曾经的币圈标杆大佬 SBF 被指为去年重创币圈的 FTX 崩盘元凶。

本周二是审理第一天，大部分时间将用来挑选陪审团成员，本周晚些时候进行开庭辩论，此后数周，控辩双方的律师将就 FTX 因何走向破产、让数千客户陷入困境、存款被冻结等各执一词、唇枪舌战。

持续一个多月的审判将决定，他是否会被钉在酿成史上最大金融骗局的耻辱柱上。

一、FTX 坑了客户 87 亿美元

用美国检察官的话来说，FTX 案是 " 美国史上最大的金融诈骗案之一 "。

去年有分析指出，FTX 崩溃的源头是，FTX 将约 100 亿美元的客户资产借给姊妹对冲基金公司 Alameda Research，作为风投资金，产生了 80 亿美元的客户资金缺口。有 FTX 调查员称，发现 FTX 遗失客户资产 89 亿美元。

今年早些时候，负责破产重组的 FTX 新管理层发布报告，估算在申请破产时 FTX 有 87 亿美元的客户资金缺失。FTX 管理层称，已追回约 70 亿美元流动资产。

二、欺诈等七项罪名指控，前女友认罪承认合谋

SBF 面临七项罪名指控，主要涉及参与及合谋进行电汇欺诈、合谋进行证券诈骗等。检察官指控 SBF，窃取数十亿美元 FTX 客户资金私用，以及弥补 Alameda Research 的巨额损失。SBF 通过骗局欺骗投资者。

SBF 迄今为止不承认所有指控。

去年 11 月他说，FTX 没有对客户资产进行投资，挪用客户资产进行投资的是 Alameda，Alameda 在用户不知情的情况下提取了数十亿美元，并试图掩盖这一切。他不知道 FTX 的财务问题有多严重，换言之，FTX 的崩溃只是管理不善。

他在去年 12 月因多项指控被捕后一直自称是缺乏经验的商人，从未故意实施欺诈。他的律师在法庭文件中暗示，将援引 " 律师建议 " 进行辩护，也就是说，他们主张，SBF 并不知道自己的行为违法，他只是遵循 FTX 律师的指导。

不过，SBF 的前 " 战友 " —— Alameda Research 的前 CEO、他的前女友 Caroline Ellison 和 FTX 的另一联合创始人 Gary Wang 去年 12 月都已认罪。

Ellison 在去年 12 月的听证会上表示，从 2019 年到去年，她和 SBF 共同谋划了这一切，Alameda 可以在 FTX 的账户中获得无限制的信贷额度，且无需提供抵押品，没有负余额。

Ellison 称，为了掩盖 Alameda 的借款规模，以及 Alameda 向 FTX 高管和关联方提供的数十亿美元贷款的事实，她和 SBF 特地制作了没有问题的资产负债表。

三、SBF 可能改口认罪，或面临 110 年监禁

上周四，法官提出了一种可能性，即诉讼程序可能让 SBF 感到自己未来前景渺茫。这当然不是 SBF 的辩护团队希望看到的。

有媒体援引曾任刑事律师的法律界人士分析，到这个阶段，即使 SBF 改口认罪，也不可能对案件审理产生很大影响，他可以改变认罪立场，但不可能和政府达成可能让自己罪名更轻的认罪协议。

有评论称，现在 SBF 的父母也越来越可能被指控，如果全家被指控，这点可能被用来施压 SBF，迫使他认罪。上周四辩方提出的一种可能，即可能根本不会对 SBF 的父母立案调查。

SBF 的父母会不会被起诉得视审批情况而定。如果 SBF 认罪，审判就会结束，法官将开始安排量刑。

媒体称，如果 SBF 认下所有七项刑事罪名，并被处以最高刑罚，他将面临 110 年的监禁。

而美国检察官发言人 Nicholas Biase 此前称，司法部的指控一旦坐实，可能会让 SBF 在监狱里待上几十年，最高将面临 115 年的监禁。

四、审判预计耗时六周

上周四的预审听证会上，起诉 SBF 的检方估计，他们需要四到五周时间陈述案情。辩方表示，己方需要不超过一周半的时间。

如果一切按计划进行，主审本案的法官 Lewis Kaplan 大概今年感恩节前一周左右就会做出裁决，这意味着，整个审判大概会耗时六周。

SBF 去年被捕后缴纳 2.5 亿美元的史上最高保释金得到保释。今年 8 月，法官 Kaplan 认为 SBF 和媒体的采访是为 " 伤害和恐吓 " 他的前女友 Ellison，支持检察官的证人篡改指控，因此撤销保释，将 SBF 还押候审。

在本案审理期间，SBF 本人会继续被关押在纽约布鲁克林大都会拘留中心。

五、将判定 SFB 是否策划史上最大金融骗局

美国检察官此前将 SBF 案称为 " 美国史上最大的金融诈骗案之一 "。本案的审理结果将决定，FTX 的崩盘是否是 SFB 策划的金融骗局。

FTX 曾定位为简单、安全的加密货币交易门户，通过向收取客户交易的费用牟利，和通常所说的经纪公司一样。

去年 11 月初，FTX 被爆出和 Alameda 的财务关联，媒体称，Alameda 的大部分资产都是由 FTX 创建的数字代币 FTT 组成，该代币在迅速贬值，导致 Alameda 的财务基础岌岌可危。

此后 FTX 遭遇客户的疯狂挤兑，SBF 称 FTX 在 11 月 6 日一天就收到约 50 亿美元的取款请求。11 月 11 日，FTX 申请破产，FTX160 亿美元的客户资金中据称半数以上都借给了 Alameda。FTX 暴雷引发了币圈的 " 雷曼危机 " ，包括最大的比特币基金在内的多家公司一时间都面临财务危机。

而对整个加密货币行业来说，本案要达到的重要目标是，让客户毫发无伤，追究作恶之人的责任。他们还希望，公众能恢复对币圈的信任。

本文来自：华尔街见闻，作者：李丹